Nansen, ein Unternehmen für Blockchain-Analysen, sagt, dass es nie eine klare Abgrenzung zwischen FTX und Alameda Research gab. Die Strategie des Unternehmens, Alameda über Wasser zu halten, begann sich zum Zeitpunkt des Zusammenbruchs von TerraUSD aufzulösen.
Das Unternehmen veröffentlichte am Donnerstag, eine Woche nach dem Zusammenbruch der Entitäten, eine Analyse der On-Chain-Daten – ein Misserfolg, der noch immer in der Krypto-Sphäre weithin nachhallt.
Die Untersuchung des Nansen-Teams ergab, dass die Beziehung zwischen Alameda und FTX tiefgreifende Mängel aufwies, mit erheblichen FTT-Abflüssen von Alameda zu FTX im Zusammenhang mit der Terra-Luna/ 3AC-Situation.
Die Geldbörsen von Alameda Research interagierten mit von FTX kontrollierten Geldbörsen, bevor FTX im Mai 2019 den Betrieb aufnahm.
Dies deutet darauf hin, dass Alameda entweder stark in die Gründung von FTX involviert war oder dass es keine klare Trennung zwischen Alameda und FTX gab.
Fragen zum Geldfluss zwischen den Unternehmen führten zu deren Untergang.
Vor zwei Wochen wurde klar, dass die Vermögenswerte in der Alameda-Bilanz im Wert von mindestens 5 Milliarden Dollar FTX-Token oder FTT waren. Innerhalb weniger Tage veranlasste die Nachricht viele FTT-Besitzer, ihre Token auszuzahlen, und andere, ihre Einlagen von der FTX-Börse abzuziehen. Nachdem ein Deal zur Übernahme von FTX durch Binance gescheitert war, meldete FTX Insolvenz an.
Die Nansen-Analyse ergab, dass FTX 80 % des FTT-Angebots kontrollierte, obwohl die Unternehmensdokumente besagten, dass FTX nur die Hälfte des 350 Millionen umfassenden Angebots halten würde. Dies brachte Alameda in eine schwierige Lage, da das Unternehmen keine großen Mengen seines FTT-Bestandes verkaufen konnte, ohne den Preis in die Höhe zu treiben.
Stattdessen deuten die Daten darauf hin, dass Alameda im September 2021 Darlehen gegen seine FTT von Genesis aufgenommen hat.
Genesis hat bestätigt, dass es ein Engagement bei FTX hat, hat sich aber nicht zu den Theorien geäußert, dass es ein wichtiger Kreditgeber für Alameda ist. Am Mittwoch setzte das Unternehmen die Abhebungen von Kunden aus und begründete dies mit „beispiellosen Marktturbulenzen“.
Die Analysten von Nansen stellen die Hypothese auf, dass Alameda nach dem Zusammenbruch von Terra nur wenige Möglichkeiten gehabt hätte, die zurückgerufenen Kredite zurückzuzahlen, und stattdessen Kredite bei FTX aufgenommen hat. Aus den On-Chain-Daten geht hervor, dass etwa zu der Zeit, als Terra seinen Stachel verlor und 40 Mrd. $ vernichtete, 4 Mrd. $ an FTT von Alameda an FTX flossen.
Nansens Bericht deutet darauf hin, dass die 4 Mrd. USD an FTT-Abflüssen von Alameda zu FTX im Juni und Juli möglicherweise als Sicherheit für Darlehen im Wert von mindestens 4 Mrd. USD verwendet wurden, die Bankman-Fried in einem Reuters-Interview enthüllte.