Die EZB hat einen Bericht über die Machbarkeit der Einführung eines digitalen Euro veröffentlicht.
Seit der Veröffentlichung des ersten Berichts im September 2022 hat die Europäische Kommission an einem digitalen Euro gearbeitet. Dieser Bericht enthält Informationen darüber, wie ein digitaler Euro in der Praxis funktionieren würde, z. B. über die Rolle der Intermediäre, das Abrechnungsmodell und das Vertriebsmodell.
Wie ein digitaler Euro funktionieren würde
Im Oktober 2021 begann die EZB mit einer Untersuchung über einen digitalen Euro. In der Studie sollten grundlegende Fragen zur Gestaltung und Verteilung einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) für die Eurozone untersucht werden.
In den Vorschlägen wird empfohlen, für den digitalen Euro einen beaufsichtigten Intermediär-Ansatz anstelle eines Modells mit direkter Anbindung an die Zentralbank zu wählen.
Beaufsichtigte Intermediäre wären für die Erleichterung aller Aufgaben im Einzelhandel verantwortlich, einschließlich der Geräte und Schnittstellen, die digitale Euro-Transaktionen ermöglichen.
Das Unternehmen würde nutzerorientierte Dienstleistungen anbieten, wie z. B. die Eröffnung von Konten oder Geldbörsen, Zahlungsinstrumente sowie Onboarding und Offboarding. Sie würden auch Prüfungen zur Feststellung der Kundenidentität und zur Bekämpfung der Geldwäsche durchführen.
Da der digitale Euro unter der Haftung der Zentralbank steht, werden dem Bericht zufolge die „Zentralbanken des Eurosystems“ die Abwicklung, einschließlich der Erfassung und Überprüfung, übernehmen.
Obwohl beaufsichtigte Intermediäre Zugang zu den Aufzeichnungen ihrer Kunden haben, wird die Beteiligung des Eurosystems auf dieser Ebene minimal sein, so dass keine Rückschlüsse auf den Kontostand und die Ausgaben des Einzelnen gezogen werden können.
Das Eurosystem wäre nicht in der Lage festzustellen, wie viele digitale Euro ein einzelner Endnutzer besitzt, und könnte auch keine Rückschlüsse auf das Zahlungsverhalten der Endnutzer ziehen.
Der Bericht trifft keine Entscheidung darüber, ob die vorgeschlagene Währung mit herkömmlichen Mitteln oder mit der Distributed-Ledger-Technologie oder einer Kombination aus beidem funktionieren soll.
Finanzierung und Vertrieb
Um die Akzeptanz des digitalen Euro zu erhöhen, ist laut dem Bericht eine nahtlose Einzahlung und Auszahlung erforderlich. Die Nutzer können zwischen manuellen oder automatischen Finanzierungs- und Definanzierungsoptionen wählen.
Manuelle Finanzierungs- und Entlastungsoptionen würden über beaufsichtigte Intermediäre in ihren Online- und Offline-Digital-Euro-Lösungen zur Verfügung stehen.
Die automatische Finanzierung und Entlastung würde über eine „Wasserfall“- und „umgekehrte Wasserfall“-Funktionalität funktionieren, die es den Nutzern ermöglicht, digitale Euro ein- und auszuwechseln, selbst wenn die vom Nutzer festgelegten automatischen Schwellenwerte überschritten werden.
Dies würde ein nahtloses Zahlungserlebnis ermöglichen, selbst wenn es quantitative Beschränkungen für die Bestände der einzelnen Nutzer gäbe.
Ein wichtiger Aspekt für eine hohe Akzeptanz ist eine geeignete Vertriebsstrategie. Die Forscher stellen fest, dass das Bezahlen mit digitalen Euros immer eine Option sein sollte, ohne Barrieren für Händler oder das Herkunftsland.
Der Bericht empfiehlt die Einführung gemeinsamer Regeln, Standards und Verfahren in der gesamten Eurozone, um ein harmonisiertes Zahlungserlebnis für die Endnutzer zu schaffen.
Der EZB-Rat wird die Ergebnisse der Untersuchung im Herbst 2024 prüfen und dann entscheiden, ob der digitale Euro