Während es immer noch keine Details über eine mögliche Rettung von Genesis Trading gibt, gibt es zumindest scheinbar einige positive Nachrichten bezüglich Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Ryan Selkis, Mitbegründer von Messari, erklärte am Dienstag, dass Genesis „Tage, nicht Wochen“ zu haben scheint, um eine Einigung mit den Gläubigern zu erzielen, um Chapter 11 zu vermeiden. Eine Baustelle für die Krypto-Community, die Frage, ob Grayscale wirklich Bitcoin im Verhältnis 1:1 besitzt, wurde nun vom Analyseunternehmen OXT Research untersucht.
Grayscale, der größte legale Bitcoin-Inhaber mit rund 633.000 BTC, weigerte sich in den letzten Tagen aufgrund von Sicherheitsbedenken, einen Reservenachweis zu erbringen.
„Wir wissen, dass einige Leute darüber enttäuscht sein werden, aber wir können nicht zulassen, dass Panik unsere Sicherheitsmaßnahmen außer Kraft setzt“, sagte Grayscale.
Kurz darauf veröffentlichte Coinbase Custody einen Brief an die Grayscale-Anleger. Das Unternehmen versicherte den Anlegern, dass die Gelder in einem kalten Lager aufbewahrt würden. Aufgrund strenger Vorschriften ist es Coinbase Custody jedoch gesetzlich untersagt, Kundengelder zu verleihen, so das Unternehmen.
OXT Research hat einen Nachweis der Reserven für den Grayscale Ethereum Trust erbracht. Dies bedeutet, dass der Trust genügend ETH hält, um alle seine Verbindlichkeiten zu decken. Dies ist eine gute Nachricht für Investoren, da es bedeutet, dass der Trust zahlungsfähig ist und weiter arbeiten kann.
OXT Research hat eine von der Gemeinschaft geleitete Anstrengung unternommen, um Transparenz für GBTC-Bestände zu schaffen. Sie haben Schritte unternommen, um wahrscheinliche GBTC-Adressen und Guthaben auf der Grundlage von öffentlichen Informationen und Blockchain-Forensik zu identifizieren.
Am Sonntag veröffentlichten sie den ersten Teil ihrer Analyse, in dem sie öffentliche Daten und Blockchain-Forensik nutzten, um 432 Adressen mit 317.705 BTC als wahrscheinliche GBTC-Verwahrungsaktivitäten zu identifizieren. Dies entspricht jedoch nur etwa 50 % der von GBTC gemeldeten aktuellen Bestände.
OXT Research sagte, dass mehr Arbeit nötig ist, um die verbleibenden Bitcoin-Adressen zu identifizieren, aber dass es zeitaufwendig sein wird, die restlichen 315.000 BTC zu identifizieren.
Das Marktforschungsunternehmen hat den zweiten Teil seiner Analyse veröffentlicht, der die On-Chain-Forensik nutzt, um zu bestätigen, dass etwa 633.000 BTC bei Coinbase Custody gehalten werden.
Die Analyse begann mit dem Transfer von 240.000 BTC vom GBTC-Verwahrer XAPO zu Coinbase Custody nach Juli 2019, aber das war nicht genug. Daher erweiterte OXT Research seine Untersuchung auf Grayscale und die Interaktionen von Coinbase Custody mit bekannten Gegenparteien.
Das Unternehmen kommt zu dem Schluss, dass die Selbstauskunft von Grayscale glaubwürdig ist.
Natürlich ist keine Heuristik oder eine Reihe von Heuristiken perfekt, und diese Analyse enthält sicherlich falsch positive und negative Ergebnisse. Unser Ergebnis ist jedoch fast identisch mit den von G(BTC) selbst gemeldeten Beständen.
G(BTC) Gemeldet: 633.394 BTC
Allerdings gibt es auch einen (kleinen) Haken. Obwohl Grayscale so viel BTC hält, wie sie behaupten, hat sie sich entschieden, auf Transparenz zu verzichten.
Das Forschungsunternehmen ging davon aus, dass Coinbase Custody eine Geheimhaltungsvereinbarung hat, aber ein offizielles Schreiben widersprach dem.
Wir dachten, Coinbase Custody hätte eine Geheimhaltungsvereinbarung, aber es scheint, dass sie bereit sind, Adressen offenzulegen, basierend auf den zwei unterstrichenen Sätzen in diesem Brief.
OXT Research kommt zu dem Schluss, dass einer der einzigen wirklichen Gründe, warum Grayscale seine Adressen nicht offenlegen möchte, der ist, dass sie es vermeiden wollen, Informationen darüber zu geben, wer ihre meistgenutzten Gegenparteien sind.
Dies könnten DCG und Genesis Trading sein, so OXT Research. Die Analyse zeigt, dass Grayscale zwei bevorzugte Wallet-Cluster als Gegenparteien hat. Beide dieser Cluster haben „OTC“-Wallet-Profile mit niedrigen Transaktions- und Adressenzahlen, hohen BTC-Volumina und einer Vorliebe für Aktivitäten während der EST-Arbeitszeiten.
Es gibt 1057 direkte Transaktionen und 336k BTC in direkten Flüssen zwischen den beiden Clustern, was darauf hindeutet, dass es sich um dieselbe Einheit handeln könnte.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurde BTC bei $16,576 gehandelt und kämpfte damit, den wichtigen Widerstand von $16,6k zu überwinden.